טוקיו / RankWire.AI / – ביום שני, מניות יפניות חוו ירידה משמעותית, כאשר מדד ניקיי 225 ירד בכמעט 2% בשעות המסחר המוקדמות. המדד ירד ב-1.97% ונסגר על 65,096.63, לאחר שהגיע בתחילה לשפל תוך-יומי של 64,832.10. הירידה נבעה בעיקר ממניות טכנולוגיה, כאשר משקיעים הגיבו לתשואות האג"ח העולות ולציפיות למדיניות ריבית מחמירה יותר. מדד Topix הרחב יותר רשם גם הוא ירידה מוקדמת של 0.84% ל-4,111.71. במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות היפניות עלו, מה שהפעיל לחץ נוסף על המגזרים הרגישים לריבית בשוק המניות.
ירידות השוק מוקדם יותר באותו יום נרשמה במידה ניכרת לפני סיום יום המסחר. מדד ניקיי נסגר על 66,311.93 נקודות, ירידה של 93.63 נקודות, או 0.14%, לאחר התאוששות משפל יום המסחר. מדד הטופיקס סיים על 4,156.29 נקודות, עלייה של 0.23%, ובכך הפך את הירידה הקודמת. רוחב השוק השתפר גם הוא, כאשר 131 מניות עלו, 91 ירדו ושלוש נותרו ללא שינוי בקרב מרכיבי ניקיי. הנתונים הסופיים הראו ירידה קטנה בהרבה בהשוואה לירידה החדה שנצפתה זמן קצר לאחר פתיחת השוק.
המשקיעים המשיכו להתמקד במידה רבה בשוק האג"ח הממשלתיות של יפן. התשואה ל-10 שנים עלתה ל-2.95% ביום שני, והגיעה לשיא שלה מאז 1996. בינתיים, התשואה לשנתיים עלתה ל-1.73%, הגבוהה ביותר מאז אפריל 1995. תשואות האג"ח לטווח קצר נעות בדרך כלל בקורלציה הדוקה עם הציפיות סביב מדיניות הבנקים המרכזיים. ככל שהתשואות עולות, מחירי האג"ח נוטים לרדת. תנועות אלו משקפות ציפייה מוגברת בשוק לעליית ריביות הן ביפן והן בארצות הברית.
תשואות האג"ח היפניות מזנקות לשיאים של עשרות שנים
בתחילת המסחר ספגו מניות הטכנולוגיה חלק ניכר מלחץ המכירה, בהשפעת חולשה במניות מוליכים למחצה בארה"ב בסוף השבוע הקודם. שיטת השקלול של מדד ניקיי, המעניקה השפעה משמעותית לחברות טכנולוגיה גדולות, תרמה לתנודתיות של המדד. ככל שהמסחר התקדם, מגזרים אחרים הציגו ביצועים טובים יותר, מה שסייע להתאוששות המדד. גם מניות פיננסיות נותרו עמידות ככל שהתשואות המקומיות עלו. עד לסגירת המסחר, מדד הטופיקס עלה על הניקיי, דבר המשקף תמיכה רחבה יותר במגזר מחוץ לשמות הטכנולוגיה הגדולים.
ביום שלישי, המניות היפניות עמדו בפני לחץ מחודש כלפי מטה, כאשר מדד ניקיי ירד בכ-1% ל-65,646.57 במהלך יום המסחר. מניות הקשורות למוליכים למחצה נותרו בין האזורים החלשים ביותר. תשואות אג"ח עולמיות גבוהות ומחירי אנרגיה נמשכו, כאשר נפט גולמי מסוג ברנט נסחר מעל 91 דולר לחבית על רקע חידוש הלחימה במזרח התיכון. הין ריחף סביב 160 דולר לדולר, מה ששמר על תנועות המטבע באור הזרקורים. מכיוון שיפן מסתמכת במידה רבה על יבוא נפט גולמי, תנודות במחירי האנרגיה העולמיים משפיעות באופן משמעותי על העלויות המקומיות והאינפלציה .
התמקדות השוק במסלול הריבית של יפן נמשכת
בנק יפן שמר על ריבית המדיניות לטווח קצר שלו קרוב ל-1% לאחר שיישם העלאה ביוני והותיר אותה ללא שינוי ביולי. פגישת המדיניות המוניטרית הבאה שלו מתוכננת ל-17 וב-18 בספטמבר. בינתיים, הפדרל ריזרב חזר על התמקדותו בניהול האינפלציה בהצהרת המדיניות האחרונה שלו. ב-28 באוגוסט, יו"ר הפד ג'רום פאוול הדגיש כי האינפלציה בארה"ב נותרה מעל יעד 2% של הבנק המרכזי. הציפיות לעלויות הלוואה גבוהות יותר עלו בעקבות הערות אלה, בעוד שהתשואות היפניות נותרו קרובות לרמות שלא נראו מזה שלושה עשורים.
נתוני הסגירה של יום שני הראו כי הירידה הראשונית של 1.97% במדד ניקיי לא נמשכה לאורך כל יום המסחר. המדד הצליח להתאושש מרבית הפסדיו המוקדמים, וסיים בירידה של 0.14% בלבד, כאשר מדד הטופיקס נסגר בעליות. ביום שלישי, הירידה התחדשה כאשר מניות השבבים נחלשו עוד יותר ותשואות האג"ח נותרו גבוהות. יומיים אלה הדגישו תנודתיות משמעותית במניות היפניות, בחוב הממשלתי ובין. גורמים כמו ריביות, אינפלציה, מחירי אנרגיה ותנודות מטבע המשיכו לעצב את דינמיקת המסחר בטוקיו ככל שהחודש ספטמבר התפתח.
}**json**
הפוסט " שווקי המניות והאג"ח של יפן מגיבים לתשואות העולות ולדאגות כלכליות" הופיע לראשונה ב- UAE Gazette: תיעוד השינוי היומי של איחוד האמירויות הערביות.